Главным критерием успешной деятельности фонда является конечный результат – доходность. Поэтому точно понимать и представлять ее расчеты и минимальные показатели. В этих целях рассчитывают производительность/эффективность каждого вида инвестиций, фонда.

Эффективность деятельности рассчитывается и внешними компаниями, специализирующимися на этом.

В частности, американская компания Frank Russel или европейская компания BI-SAM накапливают общую информацию, касательно промышленной деятельности. Такие показатели, к примеру, показывают, как против индексов и подобных групп выступают фонды в различные времена.

На постоянной основе (ежеквартально, например) рассчитывается процентное изменение основных показателей доходности по сравнению с прошлым периодом. Как правило, это делается по запросу клиента фонда. Полученный результат сравнивается с показателями других фондов, управляемых данным учреждением. Это делается в интересах мониторинга рисков и внутреннего контроля над эффективностью инвестиций.

Проводится расчет эффективности не только вложений, но производительность работников фонда. Компании, занимающиеся измерениями эффективности деятельности специалистов, исчисляют такие статистические показатели как квартиль и дециль, особо обращают внимание на ранжирование любого фонда по рискам и конечному результату.

Инвестиционная компания заинтересована показывать своим клиентам оценки производительности за длительный период времени (3-5 лет). За этот период сглаживаются краткосрочные негативные колебания в эффективности деятельности, и снижается влияние экономического цикла и сопутствующих ему рисков. Но сделать это трудно, так как существуют показатели краткосрочной эффективности, что более точно отражает производительность деятельности. Это влияет на отношения с клиентами и может негативно отразиться на бизнес-рисках организации.

Главный вопрос для обсуждения в том, когда стоит измерять эффективность деятельности: до уплаты налогов или после.

Конечно, измерение эффективности после налогообложения приятно для инвестора. Но разные инвесторы платят разные налоги и имеют различные льготы.

Трейдеры, рассчитывающие свою эффективность до налогообложения, из лидеров могут опуститься в отстающие, если будут считать эффективность после налогообложения.

Определенным решением вопросов оценки эффективности работы может стать введение нового коэффициента  — доход на единицу вложений.