Продажей и выкупом паев занимается управляющая компания. Этим могут заниматься и/или агенты паевого фонда, однако, лишь юридические лица. Речь идет о квалифицированных деятелях рынка ценных бумаг с наличием лицензии на осуществление брокерской деятельности. Физические лица агентами ПИФа не могут быть.
Подается заявка на приобретение пая и на основании этого выдается инвестиционный пай, то есть, вносится запись в реестр держателей паев.
Погашение инвестиционного пая тоже производится на основе заявки. Только в заявке на приобретение пая инвестором указывается сумма взноса, а заявка на выкуп показывает, сколько паев реализуется и какая сумма приходится на получение.
Прием заявок по паям (покупка или погашение, операции с открытым паевым фондом с инвестиционными паями) проводится каждый рабочий день. Работа с заявками в интервальном паевом фонде (те же покупки и погашение, операции интервального паевого фонда с инвестиционными паями) проводится в сроки, указанные в правилах фонда. Обычно, это две недели, от одного до четырех раз в ежегодно. В компанию по управлению необходимо подать заявки, хотя это можно сделать и агентам паевого фонда.
Пайщик должен заполнить форму зарегистрированного лица и подать заявку, чтобы открыть в паевом фонде лицевой счет, когда он первый раз проводит покупку пая.
Кроме того можно обменять пай одного фонда на паи аналогичного фонда при условии, что это предусмотрено правилами фонда, и что фонды находятся под управлением одной управляющей компании. Конечно же, паи интервального фонда обмениваются на другие паи только интервального фонда, а открытого – только на паи другого открытого.
Обычно уход из одного фонда в другой, инвесторы объясняют изменениями своих инвестиционных ожиданий, сменой стратегий.
Обмен паев в различных фондах происходит одновременно без дополнительных скидок, надбавок к цене пая. Обмен паев налогами не облагается.
Заявка на приобретение пая подается в любое удобное пайщику время: ее можно подать до перечисления средств на счет фонда в счет покупки пая; ее можно подать после зачисления средств на счет фонда. На протяжении трех рабочих дней с момента подачи заявки или поступления средств на счет фонда производится передача пая пайщику, то есть осуществляется запись в реестре пайщиков фонда.
Пай в своем виде считается бездокументарным типом ценной бумаги. Поэтому владение пая должно быть подтверждено получением документа из реестра пайщиков. Этим документом считается выписка из реестра, которая может быть выслана пайщику по почте, или будет выдана в пункте приема заявок. Далее вносится запись по основному счету не позднее одного дня, регистратор вручает или направляет зарегистрированному участнику уведомление о действиях по его лицевому счету. Пай по инвестиции можно погашать путем внесения расходных данных в реестр держателей паев проводится в течение трех дней с момента приема заявления на погашение пая.
Денежная компенсация по причине погашения инвестиционного пая ПИФа открытого типа проводится в течение пятнадцати дней с момента выплаты инвестиционного пая. Что касается интервального пая, то денежная выплата проходится на таких же условиях, в течение пятнадцати дней.
Каждый паевой фонд рассчитывает и определяет для себя минимальную сумму пая. Сумма варьируется в пределах нескольких сот до миллиона рублей. Вход в паевые фонды, привлекающие частных инвесторов, установлен примерно в 5000 рублей. Паевые фонды, специализирующиеся в управлении активами страховых фирм и пенсионных фондов негосударственных организаций, минимальной суммой входа определяют от ста тысяч рублей. Среди них есть фонды с минимальным порогом больше ста тысяч рублей.
