Центральное место в процессе управления инвестициями занимает менеджер. Он занимается инвестициями и приносит доход инвестору. Он ошибается в оценке рыночной ситуации и приносит убыток инвестору. Инвестиционный консультант обязан тщательно оценить возможности рисковых ситуаций потребности клиентов. Только после этого консультант вправе давать те или иные рекомендации по инвестициям.

Инвестиционные менеджеры – специалисты по профессиональному управлению инвестициями. Как правило, такие менеджеры занимаются управлением активов индивидуальных инвесторов в виде консультирования и представления интересов. Свои услуги они представляют как «частный банкинг», а также надзор за инвестиционным клиентским портфелем и управление денежными средствами.

Услуги по управлению инвестициями оказываются в полном спектре: проводится анализ финансовой отчетности, тщательно выбирается актив и ценная бумага для инвестиций, разрабатывается стратегия и проводится мониторинг движения средств. Компании, предлагающие финансовые услуги, тоже являются финансовыми менеджерами, использующими своих сотрудников для консультаций и ведения инвестиционных операций.

Также, когда мы говорим об инвестиционном менеджере, мы можем подразумевать управляющего фондом.

Термин «управляющий фондом» (в США носит название консультант) применяется относительно  организации, представляющей услуги по управлению инвестициями. Но термин можно применить  к человеку, принимающий определенное решение по управлению инвестиционным капиталом.